Villeroy & Boch neemt Belgische branchegenoot over van € 600 miljoen

Villeroy & Boch AG heeft een bindende overeenkomsten getekend voor de overname van operationele bedrijven in de Ideal Standard Groep. De twee bedrijven passen strategisch goed bij elkaar vanwege hun regionale aanwezigheid, verkoopstrategieën en product- en merkportfolio's, wat de basis legt voor een sterkere marktpositie en verdere groei. In een branche met wereldwijd groeipotentieel zal het geïntegreerde bedrijf, na afronding van de transactie, toetreden tot de rangen van de grootste fabrikanten van badkamerproducten in Europa. De aandelen van Ideal Standard worden verkocht door bedrijven onder het beheer van Anchorage Capital Group en CVC Credit. De overnameprijs is gebaseerd op een bedrijfswaardering van ongeveer € 600 miljoen.



De omzet van de Villeroy & Boch Bathroom & Wellness-divisie zal verdubbelen tot € 1,4 miljard als gevolg van de fusie. Inclusief de Dining & Lifestyle business vertegenwoordigt dit een stijging naar meer dan 1,7 miljard euro (ongeveer € 995 miljoen in het boekjaar 2022) voor de gehele groep. "Deze fusie betekent dat we nu op het gebied van omzet de grootste spelers op de Europese markt voor badkamers inhalen," aldus Frank Göring, CEO van Villeroy & Boch. Onze complementaire krachten maken ons ook concurrerender en verbeteren aanzienlijk onze uitgangspositie voor het behalen van verdere groei."

Jan Peter Tewes, CEO van Ideal Standard, zegt: "Villeroy & Boch en Ideal Standard vullen elkaar aan, zowel qua producten als qua merken, en zullen wederzijds voordeel halen uit hun verschillende verkoopkanalen. Beide bedrijven zullen een sleutelrol spelen bij het uitzetten van de toekomstige koers van de branche. We kijken uit naar deze ontwikkeling!"

Nieuwe expertise opent perspectieven voor groei
Met deze fusie tilt Villeroy & Boch niet alleen zijn badkamerbusiness naar een nieuw niveau qua omvang, maar krijgt het ook toegang tot aanzienlijk extra groeipotentieel. Ideal Standard's productiebasis in de sanitair- en kranenbusiness, expertise in de projectbusiness en sterke marktposities in het VK, MENA en Italië zullen Villeroy & Boch een verbeterde marktpenetratie en dekking van specifieke regio's en productsegmenten bieden. Deze lang bestaande merken bundelen nu hun krachten.

"De badkamerssector blijft een snelgroeiende wereldwijde groeimarkt, maar het is een markt waarin schaaleffecten steeds belangrijker zullen worden om concurrerend te blijven en toekomstige investeringen aan te trekken. Om deze reden is de overname de juiste strategische stap voor Villeroy & Boch. Bovendien is Ideal Standard een uitstekende uitbreiding van ons eigen bedrijfsmodel. Dit luidt een nieuw tijdperk in voor de Bathroom & Wellness-divisie en voor Villeroy & Boch als geheel," verklaart Andreas Schmid, Voorzitter van de Raad van Toezicht bij Villeroy & Boch.

Een verstandige financiële transactie
Villeroy & Boch financiert de transactie uit eigen liquide middelen en met leningen van € 250 miljoen. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke wettelijke beoordelingen en goedkeuringen, evenals de succesvolle aflossing van de EUR 325 miljoen obligatielening uitgegeven door Ideal Standard International S.A. In tegenstelling tot de gebruikelijke pensioen- en andere verplichtingen uit de operationele bedrijfsvoering maken de obligatie en verschillende financiële verplichtingen geen deel uit van de transactie.

"De fusie vindt plaats op basis van een solide financieringsstructuur. De bestaande leningen op verkoperniveau maken ook geen deel uit van het transactiebereik en worden niet overgenomen door Villeroy & Boch bij de afsluiting," legt Dr. Markus Warncke, CFO van Villeroy & Boch, uit.

Meer informatie:
Villeroy & Boch
www.villeroy-boch.nl